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网赌比较可靠的app另类投资不宜盲目跟风,专家

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今年以来,艺术品基金、红酒理财、普洱茶理财等另类投资品种纷纷涌现。这些理财产品穿着华丽的外衣,引来了许多高端客户的浓厚兴趣和热烈追捧。不过,这些另类投资品种市场不透明、对投资者要求较高等特点,决定了这些品种并不适合大众群体。

去年4月渤海银行南京分行推出的一款艺术品另类理财近期到期,以14.85%的收益率在近期理财产品中独占鳌头,超过一年定期存款3倍。而记者调查发现,近几年以高档酒、茶叶、艺术品等为投资对象的银行另类理财产品悄然升温。不过,业内人士也表示,另类理财并非适合所有投资者。

当2008年国内银行第一款挂钩红酒的另类理财产品面市时,曾一度吸引了众多好奇和关注的目光。这类以跑赢CPI为设计目标的理财产品,被银行称为是“抗”通胀的“利器”,但更多的投资者似乎只是把它看作一个“概念”。然而,经过两年多的发展,另类理财在静悄悄中不断扩容,并且在去年众多理财产品收益平平的情况下,创下了相当不错的收益,给了市场一个意外的“惊喜”。

记者调查发现,各家银行近期推出的投资于另类投资品种的理财产品数量繁多。比如,建行推出了艺术品投资类人民币理财产品,中行推出了投资葡萄酒的理财产品,工行近日也推出了投资普洱茶的理财产品。银行推出此类理财产品的高涨热情,折射出了银行高端客户对另类投资品种的热烈追捧。

多数另类理财收益不错

于是,在进入2010年,在通胀预期不断增强的背景下,另类理财再次引发了市场的特别关注。

另类投资品种近年来看似涨势不错,但累积的风险也不容小觑。曾经支撑另类投资品价格上涨的流动性过剩环境早已改变,近期国内货币政策紧缩力度更是明显加大,目前仍无放松迹象,在这种大环境下另类投资品能否延续过去两年的涨势存在很大的不确定性。即使坚信该类品种的长期投资价值,短期资金炒作带来的暴涨暴跌风险以及持续上涨后累积的回调风险等也是不容忽视的。

早在2007年,民生银行[6.74 -0.44% 股吧研报]就推出国内首款投资艺术品的理财产品非凡理财艺术品投资计划1号产品,2009年到期收益率高达12.75%。深圳发展银行在2007年推出的国内首款与二氧化碳排放权挂钩的理财产品,实现了14.125%的超高收益。

记者孟扬 进入2010年,在日益强烈的通胀预期之下,一款款挂钩红酒、普洱茶、艺术品、农产品的另类理财产品,吸引了众多投资者的目光,成为搅热银行理财市场的一股新旋风。

以艺术品投资为例,艺术品价格大涨大跌的现象并不少见。在行业内颇具权威的雅昌指数显示,油画100成分指数2007年春季开始大跌,至2008年春季跌幅接近40%。当代18热门指数也在2007年创下新高后大跌,直至2009年春季才企稳回升。

建行于2009年推出首款普洱茶理财产品龙润普洱茶立方壹号财产受益权信托理财产品,年化收益率达7%,这款发行规模达3000万元的产品在向高端客户和机构预售时,便被预购一空。

理财专家表示,另类投资与传统投资领域的较弱相关性,以及其改善资产配置结构、有效降低产品系统性风险的特殊功能,使另类理财在未来理财市场中“潜力无限”。

除了投资标的价格波动风险外,通过购买银行理财产品投资另类投资品种还有以下局限性:一是某些另类投资品种流动性并不强,短期内并不一定可以变现,产品到期时可能存在流动性风险;二是一些另类投资品种缺乏公认的价格标准,投资者不容易直观获得价格行情信息,而这也为投资品种的估值带来难题;三是理财产品为取悦投资者,通常期限设置不长,一般不超过3年,但一些另类投资品种需要长期投资才能获益丰厚。

记者调查发现,投资于酒类的另类理财相对较多,前几年,民生银行南京分行就推出过一款投资标的为泸州老窖[44.98 -0.71% 股吧 研报]的信托理财计划,门槛是25万元,当时年收益率4.2%,工行在南京推出过张裕红酒信托理财产品,门槛54万元,期限1年半,预期现金年收益率5%。业内人士昨天解释说,所谓期酒概念的信托理财产品,是指在酒尚处于窖藏期未成熟时以理财产品的方式向投资者发售,在酒成熟装瓶后,投资者可根据自身喜好,选择直接提走酒,或持有理财产品到期选择现金收益。以红酒为例,其理财收益可通过两种方式实现:一是红酒装瓶后,客户可获得红酒的实物收益;第二种方式是在理财产品到期时,投资者选择以现金方式分配理财收益,一般选择酒类作为信托投资品的富人都有收藏酒的喜好。渤海银行以14.85%的总收益率在另类理财产品中崭露头角,据了解,该产品募集的资金投资了4幅画作。

另类理财热度渐高2008年7月,工商银行联手中海信托、中粮集团首推“君顶酒庄”红酒收益权信托理财产品,开启了银行发行另类理财产品的新篇章。随后,挂钩普洱茶、小麦、艺术品等的另类理财产品相继问世,掀起了一波又一波的另类投资热。

鉴于上述种种因素制约,笔者建议投资者可优先考虑到期提供实物和现金两种选择权的理财产品,到期时若投资品种表现不佳,投资者可取回实物继续收藏或享用;或者选择既可分享投资收益,又附有回购承诺的理财产品,其风险相对较小。当然,投资人即便坚定看好理财产品所投资的品种,并愿意承担高风险博取高收益,仍需要选择好投资品种和时机。比如,民生银行2007年发行的2年期艺术品投资产品2009年到期时获得了25%的收益。

网赌比较可靠的app另类投资不宜盲目跟风,专家提醒防亏本风险。网赌比较可靠的app另类投资不宜盲目跟风,专家提醒防亏本风险。据银率网统计,截至今年5月,国内银行共发售了13款投资酒类、茶品、艺术品的投资理财产品。

网赌比较可靠的app另类投资不宜盲目跟风,专家提醒防亏本风险。“红酒”理财产品一经推出,便使众多投资者眼前一亮。投资者认购理财产品后将成为红酒投资人,其理财收益有如下两种实现方式:一是葡萄酒装瓶后,客户可向发行方提出红酒消费申请,当客户消费后,除了所消费的红酒外,还将获得相应的红酒实物收益率;第二种方式是在理财产品到期时,投资者选择以现金方式分配理财收益。

但是,如若绕开银行等金融机构直接参与投资另类投资品种,投资者则需要对相关品种有更高的专业素养。另类投资品种通常因稀有而珍贵,但仿冒品、赝品也较多,投资者需要有一定识别能力。此外,另类投资品种目前仍是良莠不齐,投资者如果一味跟风,就有可能成为投机炒作后最后的接棒者。

产品门槛5万~100万不等

“这正体现了另类理财产品的‘实期结合性’。”社科院金融研究所金融产品中心王增武博士介绍,红酒收藏者通过投资红酒实物期权类理财产品,一方面可以享受现金收益,另一方面还可消费实物红酒。“实期结合性”是另类理财产品的最突出特点。

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据了解,目前,另类理财产品在整个理财市场的占比还很低,一般是银行的财富管理中心和私人银行为高端客户设计的。另类理财产品的投资金额门槛比较高。

在工行之后,中信银行也推出了“红酒”理财产品,无论投资渠道还是收益方式,与工行“红酒理财”如出一辙。两家银行的产品,均限量向私人银行贵宾客户、优质个人客户发行。

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